Comunicado de prensa No. 23/317

El Directorio Ejecutivo del FMI concluye una evaluación de la estabilidad del sistema financiero con Ecuador

21 de septiembre de 2023

Washington, DC: El Directorio Ejecutivo del Fondo Monetario Internacional (FMI) concluyó el 29 de agosto de 2023 el Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF) [1]con Ecuador sin convocar a deliberaciones formales[2]. La elaboración del informe de la Evaluación de la Estabilidad del Sector Financiero [SD1](EESF) concluyó el 31 de julio de 2023. El informe se basa en la labor de misiones conjuntas del FMI y el Banco Mundial que visitaron Ecuador entre noviembre y diciembre de 2022, y entre abril y mayo de 2023.

El sistema financiero de Ecuador está dominado por bancos y cooperativas de crédito. Si bien la dolarización proporciona un ancla importante para la economía ecuatoriana, los riesgos sistémicos de liquidez son elevados debido a la limitada capacidad del banco central para suministrar liquidez. El sector financiero es en general resiliente ante los shocks macrofinancieros adversos, pero algunas instituciones presentan notables vulnerabilidades de solvencia y liquidez. Para preservar la confianza es esencial reforzar la capitalización, reconocer sin demora las pérdidas por préstamos incobrables y abordar las instituciones no viables.

Un hallazgo de la EESF es que el marco institucional para la supervisión del sector financiero es complejo, carece de coordinación y se presta a la intervención política. Se necesitan reformas para reforzar la independencia de la función de supervisión, dar prioridad a la seguridad y la solidez, separar la supervisión prudencial de otras funciones y afianzar sustancialmente el enfoque de supervisión. Los nuevos avances que se precisan en el marco macroprudencial han de lograrse desarrollando una mayor capacidad analítica para todo el sector financiero, mejorando el intercambio de información y la coordinación y definiendo con claridad las funciones de múltiples instituciones.

Del mismo modo, el marco jurídico para la resolución bancaria debe reforzarse estableciendo responsabilidades más claras para las entidades participantes, ampliando el conjunto de herramientas de resolución y garantizando que las decisiones de resolución no sean revocadas. Se debe mejorar el acceso de la entidad aseguradora de depósitos a la información y a financiamiento de respaldo, y se deben examinar los mecanismos existentes a fin de flexibilizar la provisión de asistencia de liquidez de emergencia. También es necesario reforzar urgentemente la gestión de gobierno y los controles internos de los bancos públicos, y los limites de las tasas de interés deberían migrar hacia una tasa de usura.

[1] El Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF), establecido en 1999, es una evaluación integral y profunda del sector financiero de un país. Los PESF aportan información para las consultas del Artículo IV y por lo tanto refuerzan la supervisión que realiza el FMI. Los PESF tienen carácter obligatorio para las 47 jurisdicciones con sectores financieros de importancia sistémica y se realizan a solicitud de cualquier otro país miembro. Las conclusiones principales de un PESF se resumen en una Evaluación de la Estabilidad del Sector Financiero (EESF).

[2] El Directorio Ejecutivo toma decisiones conforme al procedimiento de aprobación tácita por vencimiento cuando el Directorio acuerda que una propuesta puede considerarse sin convocar a deliberaciones formales.